Geopolítica del dinero: China, EE.UU. y la batalla por la hegemonía digital

La geopolítica del dinero está entrando en una fase en la que los billetes casi no importan.
Lo que cuenta ahora son los códigos, las plataformas digitales y quién controla los sistemas de pago globales.
En este escenario, la batalla central enfrenta a China y Estados Unidos, con el objetivo de dominar la futura hegemonía digital del sistema financiero mundial.

Mientras EE.UU. intenta mantener el dólar como moneda de referencia y columna vertebral de los pagos internacionales, China acelera con el yuan digital, la expansión de sus plataformas tecnológicas y sus propias redes de pago global.
Entre ambos, el resto del mundo intenta no quedar atrapado en una nueva “guerra fría financiera”, donde los datos valen tanto como el oro.

La nueva geopolítica del dinero digital

La geopolítica del dinero digital surge cuando la tecnología convierte al dinero en información.
Los pagos dejan de ser simples transacciones económicas y se transforman en flujos de datos estratégicos que pueden ser analizados, bloqueados o redirigidos.

Las monedas digitales de bancos centrales (CBDC), las criptomonedas, las plataformas como Alipay, WeChat Pay, PayPal o Visa y los sistemas de mensajería financiera como SWIFT se vuelven piezas críticas de poder.
Quien controla estas infraestructuras puede vigilar, presionar e incluso castigar a países, empresas y ciudadanos.

En este contexto, la batalla por la hegemonía digital no es solo tecnológica.
Implica normas, estándares, acuerdos de interoperabilidad, gestión de ciberseguridad y control de datos financieros a escala global.

Los bancos centrales del mundo observan con atención.
Según el Banco de Pagos Internacionales (BIS), la mayoría ya estudia o prueba proyectos de moneda digital para no quedar rezagados en esta transformación.
Más que un cambio de formato, se trata de una reconfiguración del poder monetario mundial.

(Referencia general: Banco de Pagos Internacionales – bis.org)

El dólar como arma y escudo de Estados Unidos

Durante décadas, el dólar estadounidense ha sido la moneda de reserva dominante.
Se usa para fijar precios de petróleo, commodities, deuda soberana y el comercio internacional.
Esta posición otorga a EE.UU. un poder único: la capacidad de financiarse barato, influir en crisis globales y aplicar sanciones financieras con enorme impacto.

El sistema SWIFT y la red bancaria basada en el dólar permiten a Estados Unidos rastrear y, si lo decide, bloquear operaciones de países considerados adversarios.
Las sanciones a Irán, Rusia y otras naciones muestran cómo el acceso al sistema financiero global puede convertirse en herramienta geopolítica.

Sin embargo, esta estrategia tiene efecto secundario.
Cuanto más se usa el dólar como arma, más incentivos tienen otros países para buscar alternativas.
Rusia y China, por ejemplo, han aumentado el uso de sus propias monedas en el comercio bilateral y han impulsado sistemas de pagos que evitan la dependencia total de SWIFT.

Aun así, el dólar sigue gozando de confianza, liquidez y respaldo institucional.
Muchos bancos centrales mantienen la mayor parte de sus reservas en dólares, y los mercados financieros estadounidenses continúan siendo los más profundos del mundo.
Pero la pregunta clave ya está sobre la mesa:
¿podrá el dólar seguir siendo hegemónico en un mundo de monedas digitales, blockchain y pagos instantáneos?

(Referencia general sobre hegemonía del dólar: Fondo Monetario Internacional – imf.org)

China y el yuan digital: laboratorio de poder

Mientras tanto, China ha convertido a su sistema financiero en un laboratorio a gran escala.
Sus gigantes tecnológicos, como Alibaba y Tencent, transformaron los pagos cotidianos a través de Alipay y WeChat Pay, donde millones de personas prácticamente no usan efectivo.

El siguiente paso es aún más ambicioso: el yuan digital o e-CNY, una moneda digital de banco central emitida por el Banco Popular de China.
Este proyecto busca combinar control estatal, eficiencia en pagos, recopilación de datos en tiempo real y la posibilidad de usar la moneda en operaciones transfronterizas.

Para China, el yuan digital es mucho más que una modernización tecnológica.
Es una herramienta para reducir la dependencia del dólar, facilitar acuerdos con socios estratégicos y ofrecer una alternativa en regiones donde crecen las inversiones chinas, como África, Asia Central y parte de América Latina.

La estructura del e-CNY permite un alto nivel de trazabilidad, lo que puede mejorar la lucha contra el fraude y la evasión, pero también incrementar la vigilancia financiera sobre ciudadanos y empresas.
En términos geopolíticos, esto proporciona al Estado chino un poder sin precedentes sobre los flujos monetarios internos y, potencialmente, externos.

Además, China impulsa sistemas de pago alternativos, como el CIPS (Cross-Border Interbank Payment System), que ofrecen una vía parcial para eludir SWIFT.
Si el yuan digital logra integrarse con estas infraestructuras, podría consolidar un bloque financiero sin dólar para ciertas transacciones.

(Información de contexto adicional: Banco Popular de China y análisis en think tanks como Brookings – brookings.edu)

Criptomonedas, stablecoins y la batalla por la infraestructura

En medio de esta lucha entre Estados también se libra una batalla en el terreno de las criptomonedas y las stablecoins.
Aunque muchas veces se presenta a Bitcoin como una alternativa “apolítica”, en la práctica forma parte del nuevo tablero geopolítico del dinero.

Las stablecoins vinculadas al dólar, como USDT o USDC, han extendido la influencia del billete verde al mundo de las finanzas descentralizadas.
Millones de usuarios fuera de Estados Unidos utilizan estas monedas digitales para protegerse de la inflación, realizar pagos rápidos o acceder a servicios financieros globales.

Esto refuerza, en cierto modo, la posición del dólar, pero por vías tecnológicas que los reguladores aún están aprendiendo a controlar.
Los debates sobre regulación de criptoactivos en EE.UU., Europa y otras regiones muestran que la disputa ya no es solo por las monedas, sino por la infraestructura digital que las soporta.

China, por su lado, ha mantenido una posición muy restrictiva con las criptomonedas descentralizadas, pero impulsa con fuerza su propia moneda digital estatal.
Mientras tanto, Estados Unidos, pese a la presión regulatoria, sigue siendo un centro clave para empresas de criptomonedas, exchanges y desarrolladores de Web3.

La pregunta estratégica es quién terminará marcando los estándares globales de las finanzas digitales:
¿las plataformas privadas, los Estados o una combinación de ambos?
De esa respuesta dependerá qué países se benefician más de la nueva arquitectura monetaria global.

Escenarios futuros y oportunidades para América Latina

La batalla entre China y Estados Unidos por la hegemonía digital del dinero abre riesgos, pero también oportunidades para regiones como América Latina.
La clave será evitar quedar atrapados en una dependencia tecnológica de un solo bloque.

Un primer escenario es la continuidad reforzada del dólar, con el surgimiento de un dólar digital respaldado por la Reserva Federal y el dominio de plataformas estadounidenses.
Este camino ofrecería cierta estabilidad, pero podría consolidar la lógica de sanciones financieras y el control de datos desde Washington.

Un segundo escenario es el avance significativo del yuan digital en el comercio internacional, sobre todo entre países del Sur Global.
Esto podría permitir a algunos estados negociar condiciones financieras más diversas, pero también implicaría una fuerte dependencia de la infraestructura china.

Un tercer escenario, más equilibrado, plantea un mundo de multipolaridad monetaria digital, donde coexisten varias monedas fuertes (dólar, yuan, euro y quizás otras) junto a CBDC regionales y sistemas de pago interconectados.
En esta opción, la iniciativa y la capacidad de negociación de cada país serán determinantes.

Para América Latina, y en particular para países como Argentina, Brasil, México o Chile, las oportunidades pasan por:

Desarrollar infraestructuras de pago propias, interoperables con distintos bloques.

Impulsar regulaciones inteligentes para criptomonedas y fintech, que fomenten la innovación sin perder soberanía.

Participar en proyectos de monedas digitales regionales o sistemas de compensación que reduzcan costos de transacción.

Apostar por la educación financiera digital, para que la ciudadanía comprenda los riesgos y beneficios de esta transformación.

La geopolítica del dinero digital no es un fenómeno lejano ni puramente técnico.
Afecta la vida cotidiana: desde cómo pagamos un café hasta qué país puede congelar nuestros fondos en una crisis internacional.
En juego está la forma en que se distribuirá el poder económico en las próximas décadas.

En última instancia, la batalla entre China y Estados Unidos por la hegemonía digital del dinero obliga a todos los países a definirse.
No solo respecto de con quién se alinean, sino también de cuánta autonomía tecnológica y financiera están dispuestos a construir.
El futuro del dinero será digital, pero su control seguirá siendo profundamente político.